핑크어흥 님의 블로그

AI 시대, 중국 반도체 기업의 놀라운 도약인공지능(AI) 붐을 타고 중국 최대 메모리 반도체 업체인 창신메모리테크놀로지(CXMT)가 올 1분기에 무려 719.13%의 경이로운 매출 증가율을 기록했습니다. 이는 전년 동기 대비 11조 1000억원에 달하는 엄청난 실적입니다. 같은 기간 순이익 역시 1268.45% 급증하며 7조 2000억원을 넘어섰습니다. 이러한 실적은 중국 과학기술주 전용 거래 시장(과창판) 상장 기업 전체를 뛰어넘는 수준으로, CXMT의 놀라운 성장세를 방증합니다. 폭발적인 성장세, 그 배경은?CXMT의 실적 호조는 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 우선, 지난해 하반기부터 이어진 반도체 가격 상승 사이클이 매출총이익률 상승을 견인했습니다. 또한, 전 세계적인 컴퓨팅 수..

삼성전자 노조 파업, 글로벌 공급망 위기 우려삼성전자 노조의 파업 예고로 반도체 공급망에 대한 우려가 커지고 있습니다. 과거 2018년 평택공장의 28분간 정전으로 약 500억 원의 피해가 발생했던 사례를 볼 때, 18일간의 파업으로 공장이 멈출 경우 수십 조 원에 달하는 누적 손실이 예상됩니다. 이는 단순한 금전적 손실을 넘어 글로벌 공급망 전체를 뒤흔들 수 있는 심각한 문제입니다. 산업연구원 김양팽 전문연구원은 "공급 부족 현상이 계속 발생하여 국내외 기업들의 가동률이 거의 100%에 가까울 것"이라며, "생산 차질로 인한 물량을 단기적으로 채우기는 어려울 것"이라고 분석했습니다. 중국·대만 반도체 기업, '하늘이 준 기회' 포착삼성전자 파업으로 인한 생산 차질은 중국과 대만의 반도체 기업들에게..

메모리 호황 속 숨겨진 위협, 중국의 반격국내 반도체 기업들의 실적 잔치를 이끌었던 메모리 호황에 예상치 못한 변수가 등장했습니다. 반도체 자급자족을 선언한 중국이 공격적인 메모리 생산능력 확장에 나서면서, 구글의 '터보퀀트' 기술이나 D램 현물 가격 하락세만으로는 막기 어려운 거대한 파도가 예고되고 있습니다. 과연 중국의 반도체 굴기가 슈퍼 사이클의 발목을 잡을 수 있을지 귀추가 주목됩니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 올해 합산 영업이익 400조 원 돌파라는 역대급 실적을 기록할 것으로 예상됩니다. 에프앤가이드에 따르면 삼성전자의 올해 1분기 영업이익 컨센서스는 36조 5244억 원으로, 사상 첫 분기 영업이익 40조 원 시대를 열 가능성이 높습니다. SK하이닉스 역시 30조 원대 영업이익으로 깜짝 실적..

AI 시대, 메모리 반도체 시장의 지각변동삼성전자가 SK하이닉스를 제치고 메모리 반도체 시장 1위를 탈환하며 업계에 지각변동이 일어났습니다. 인공지능(AI) 데이터센터 발 주문 폭주로 메모리 품귀 현상이 심화되면서, 4분기부터는 가격이 그야말로 '부르는 게 값'인 슈퍼 사이클에 진입할 것으로 예상됩니다. 0.4%포인트 차이의 초박빙 승부를 벌이는 두 기업 모두 역대급 실적을 기록할 것으로 보입니다. 삼성전자, 5세대 HBM3E 공급 본격화와 시장 점유율 1위 복귀시장조사기관 차이나플래시마켓(CFM)에 따르면, 삼성전자의 3분기 D램 매출은 전 분기 대비 29.6% 증가한 139억 4200만 달러를 기록했습니다. 시장 점유율 34.8%를 기록하며 SK하이닉스(34.4%)를 제치고 1위에 복귀했습니다...

모건스탠리의 변신: '반도체 저승사자'에서 '친선대사'로모건스탠리가 SK하이닉스 목표주가를 85만원으로 상향 조정하며, 불과 14개월 만에 극적인 변화를 보였습니다. 작년 9월, '반도체 겨울'을 경고하며 목표가를 12만원으로 낮췄던 것과는 상반된 행보입니다. 이러한 급격한 변화는 외국계 증권사 보고서의 '고무줄 잣대' 논란을 다시금 불러일으키고 있습니다. D램과 낸드플래시 가격 상승에 따른 목표가 상향모건스탠리는 D램과 낸드플래시 가격이 고점을 공신하는 상황을 반영하여 SK하이닉스와 삼성전자의 목표가를 대폭 상향했습니다. 특히, 고대역폭메모리(HBM) 리더십 유지를 강조하며 SK하이닉스의 목표가를 73만원으로, 강세 시나리오에서는 85만원까지 제시했습니다. 구체적인 목표가 산정 근거: PBR..