핑크어흥 님의 블로그

AI 반도체 왕좌를 건 HBM4 경쟁 심화AI 반도체 시장의 패권을 쥔 엔비디아를 둘러싸고 SK하이닉스와 삼성전자의 HBM4 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 최태원 SK 회장이 엔비디아 CEO와 만나 굳건한 동맹을 과시한 가운데, 삼성전자는 세계 최초 HBM4 양산 및 출하를 발표하며 맞대응에 나섰습니다. 이는 고성능 D램 사용과 6세대 HBM부터 필수 공정인 로직 다이 공정을 파운드리 노하우를 활용해 직접 해결했다는 점에서, TSMC의 기술에 의존해야 하는 SK하이닉스와의 차별점을 부각합니다. 종합 반도체 기업으로서의 기술력을 강점으로 내세우며 시장 판도를 흔들고 있습니다. 삼성전자, 세계 최초 HBM4 양산으로 반격 개시삼성전자는 예정보다 앞당겨 세계 최초로 HBM4 양산 및 출하를 전격 발표..

모건스탠리의 변신: '반도체 저승사자'에서 '친선대사'로모건스탠리가 SK하이닉스 목표주가를 85만원으로 상향 조정하며, 불과 14개월 만에 극적인 변화를 보였습니다. 작년 9월, '반도체 겨울'을 경고하며 목표가를 12만원으로 낮췄던 것과는 상반된 행보입니다. 이러한 급격한 변화는 외국계 증권사 보고서의 '고무줄 잣대' 논란을 다시금 불러일으키고 있습니다. D램과 낸드플래시 가격 상승에 따른 목표가 상향모건스탠리는 D램과 낸드플래시 가격이 고점을 공신하는 상황을 반영하여 SK하이닉스와 삼성전자의 목표가를 대폭 상향했습니다. 특히, 고대역폭메모리(HBM) 리더십 유지를 강조하며 SK하이닉스의 목표가를 73만원으로, 강세 시나리오에서는 85만원까지 제시했습니다. 구체적인 목표가 산정 근거: PBR..

AI, 메모리 시장의 판도를 뒤흔들다30년 경력의 반도체 전문가도 놀란 메모리 부족 현상이 벌어지고 있습니다. 세계 2위 D램 모듈 기업인 에이데이타의 천리바이 회장은 “D램, 낸드플래시, 하드디스크(HDD)까지 4대 주요 메모리 제품이 동시에 부족한 건 30년 업력 사상 처음 겪는 일”이라고 말했습니다. 인공지능(AI) 서버 시장의 급성장이 기존 메모리 공급망의 규칙을 완전히 바꾸면서, 전례 없는 상황이 펼쳐지고 있습니다. 구글, 오픈AI, 아마존, 마이크로소프트와 같은 거대 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들이 메모리 제조사들과 직접 대규모 계약을 맺으면서, 중간 유통 단계의 역할이 축소되고 있습니다. AI 서버의 폭발적 수요와 메모리 공급 부족AI 서버 시장의 폭발적인 수요는 메모리 제조사들의..